Opciones de precios Si usted va a ser exitosas opciones comerciales, su imperativo que usted entienda cómo se fijan los precios. Específicamente, debe saber la diferencia entre el valor intrínseco y el valor extrínseco. Estos son los dos componentes principales que componen el precio de una opción, y son fundamentalmente importantes para prácticamente todas las estrategias comerciales que puede utilizar. También debe saber que todos los contratos de opciones negociados en los intercambios se enumeran con un precio de oferta y un precio de venta, y debe reconocer la importancia de esto. En esta página, explicamos todos los aspectos relevantes de cómo se fijan los precios de las opciones. El contenido intrínseco es el valor real y tangible de un contrato de opciones. El valor intrínseco es el valor real y tangible de un contrato de opciones. Se refiere a veces como valor fundamental y es básicamente la cantidad de beneficio, si lo hay, que se construye en un contrato de opciones en un punto específico. El valor intrínseco está estrechamente relacionado con las opciones moneyness, que es un concepto muy importante. El moneyness de las opciones es esencialmente la relación entre el precio de ejercicio de una opción y el precio actual del activo subyacente, y define si un contrato de opciones está en el dinero, en el dinero o fuera del dinero. Esto se determina en gran medida por el valor intrínseco. Cuando el precio del activo subyacente de una opción es favorable al tenedor en relación con el precio de ejercicio del contrato, existe valor intrínseco en esa opción. Por ejemplo, imagínese que tiene una opción de compra basada en acciones de la Compañía X con un precio de ejercicio de 20, mientras que la acción de la Compañía X está operando a 25. Las opciones tienen un valor intrínseco de 5, ya que teóricamente podría hacer 5 beneficios ejercitando su Opción para comprar la acción en 20 y después venderla en 25. Si la acción de la compañía X estaba negociando en 30, entonces el valor intrínseco sería 10. Similarmente, imagine una opción de la venta basada en acción en la compañía Y con un precio de huelga de 50, Mientras que la acción de la compañía Y realmente está negociando a 48. El valor intrínseco aquí es 2, como teóricamente podría hacer 2 ganancias mediante la compra de la acción a 48 y luego ejercer su opción para venderlo a 50. Cuando hay valor intrínseco en una opción, Dijo estar en el dinero. Es posible, por supuesto, que un contrato de opciones no tenga valor intrínseco. Si una opción de compra tiene un precio de ejercicio mayor que el precio actual del valor subyacente, entonces no se obtendría ningún beneficio a partir del ejercicio de la opción en ese momento y debido a esto no hay valor intrínseco. Lo mismo sería cierto para una opción de venta que tenía un precio de ejercicio inferior al precio actual del valor subyacente. En tales circunstancias, se dice que el contrato está fuera del dinero. Cuando el precio de ejercicio de un contrato de opciones es igual al precio del valor subyacente, se dice que el contrato está al precio. Cálculo de valor intrínseco es realmente muy simple. Para las opciones de compra, resta el precio de ejercicio del precio actual del valor subyacente. Para las opciones de venta, resta el precio actual del valor subyacente al precio de ejercicio. El valor intrínseco no puede ser un número negativo. Si no hay valor intrínseco, entonces se considera que el valor intrínseco es cero. Todo en los contratos de dinero tienen valor intrínseco, mientras que en los contratos de dinero y fuera de los contratos de dinero no. Valor extrínseco El valor extrínseco de un contrato de opciones es la parte menos tangible del precio. Su determinado por factores distintos del precio del valor subyacente y también puede ser conocido como valor de prima o valor de tiempo. Es esencialmente la parte del precio que explica el riesgo que está tomando el autor de la opción. Valor extrínseco es básicamente el costo real de poseer una opción, porque cualquier valor intrínseco que usted paga ya se refleja en el beneficio teórico actual del contrato. El valor extrínseco de la razón se conoce a veces como valor de tiempo es porque uno de los factores principales que afectan al valor extrínseco de un contrato de las opciones es el tiempo que queda hasta que vence. En términos generales, el valor extrínseco será mayor cuando haya más tiempo. A medida que un contrato se mueve hacia la fecha de vencimiento, el valor extrínseco disminuirá típicamente debido al deterioro del tiempo, y hay menos tiempo para que el precio del valor subyacente se mueva. El valor de tiempo no es una etiqueta especialmente precisa para el valor extrínseco, porque hay más factores implicados que sólo el elemento de tiempo. Para entender realmente el valor extrínseco, usted necesita entender cómo los modelos de precios, como el modelo Black Scholes, funcionan y ayudan en el comercio de opciones. Sin embargo, cuando se acaba de empezar con el comercio de opciones, es suficiente para entender sólo los principios básicos. Principalmente el hecho de que representa el verdadero costo de poseer una opción y sirve como compensación al escritor del contrato por el riesgo que están tomando. Cálculo exacto del valor extrínseco puede ser bastante complicado, y de nuevo realmente necesita entender las opciones de modelos de precios, pero en realidad hay una manera relativamente simple de calcular cuánto está pagando en valor extrínseco para cualquier contrato de opciones que usted compra. Como hemos mencionado anteriormente, cualquier contrato de opciones que estén en el dinero o fuera del dinero no tienen ningún valor intrínseco. Por lo tanto, el precio de cualquier en la opción del dinero o fuera del dinero se compone enteramente del valor extrínseco. Para un contrato en el dinero, el valor extrínseco se puede determinar simplemente deduciendo el valor intrínseco del precio. Por ejemplo, si una opción en el dinero está vendiendo para 3 y tiene un valor intrínseco de 1, entonces la opción de valor extrínseco debe ser 2. Simplemente, si conoce el precio de una opción y puede calcular el valor intrínseco, entonces Su bastante fácil calcular también el valor extrínseco. El precio de la oferta y el precio de venta de las opciones no son afectados por la forma en que se determinan los precios reales, sino más bien por cómo se compran y se venden las opciones en las bolsas. Cada vez que vea el precio de las opciones cotizadas en las bolsas, verá dos precios en la lista: el precio de la oferta y el precio de venta. Usted realmente necesita entender la diferencia entre estos precios y por qué esta diferencia existe. El precio de la oferta para cualquier contrato en particular es el precio al que puede vender, o escribir, los contratos para. El precio de venta es el precio al que puede comprar esos contratos, y siempre será más alto que el precio de la oferta en cualquier momento dado. La diferencia entre el precio de la oferta y el precio de venta es el margen de oferta, este es el margen que ayuda a determinar el costo de las opciones. Es importante que usted sea consciente de esto, porque este margen es efectivamente un costo de comercio. Si está negociando activamente y comprando y vendiendo contratos de forma regular, entonces el diferencial de oferta puede tener un impacto significativo en sus ganancias. Por ejemplo, si usted compra contratos con la intención de vender tan pronto como hay un pequeño aumento en el precio, ese aumento debe ser mayor que el tamaño de la puja pedir spread si desea hacer una devolución. La principal razón de que la oferta de pedir propagación existe es atraer a los creadores de mercado en el mercado. Los fabricantes de mercado básicamente existen para asegurar que haya suficiente liquidez en el mercado para que los comerciantes compren y vendan las opciones que desean operar. Si no hay suficientes compradores y vendedores, entonces el mercado puede estancarse y su difícil de ejecutar sus transacciones elegidas. Los creadores de mercado resuelven este problema actuando eficazmente para facilitar el comercio cuando una parte desea comprar o vender, pero no hay otra parte dispuesta a llenar el otro lado de la transacción. A cambio de mantener el mercado en movimiento, los creadores de mercado son capaces de comprar al precio de la oferta y vender a precio de venta, por lo tanto, hacer un pequeño margen en cada comercio que hacen. La mayoría de las cotizaciones también contienen otro precio: el último precio. Este es el último precio al que se negoció un contrato en particular. Con ciertos instrumentos financieros, el último precio es particularmente significativo, pero no es muy importante cuando se negocian opciones. Esto se debe al hecho de que el precio de las opciones puede cambiar sin que haya una transacción. Un ejemplo de esto sería cuando el precio del valor subyacente se mueve dramáticamente. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - Todos los derechos Reserved. Option Value El precio de una opción se puede dividir en dos partes: valor extrínseco y valor intrínseco. Valor Intrínseco El valor intrínseco es la porción de la opción que se puede realizar si se ejerce la opción. Por lo tanto, sólo las opciones en el dinero tienen valor intrínseco. Considere el siguiente ejemplo: Subyacente: Microsoft Subyacente Precio: MSFT 30 Tipo: Opción de compra (estadounidense) Precio de ejercicio: 25 Fecha de caducidad: 30 de septiembre Ahora, imagínese que esta opción de compra en particular se está negociando a 7. ¿Cómo podemos entender mejor este precio Bueno, la primera parte que podemos mirar es su valor intrínseco: el valor de la opción que, si se ejerce, daría lugar a un beneficio. Sabemos que el precio de ejercicio de las opciones de compra es de 25 y con Microsoft a 30, ya vale por lo menos 5. Esto es lo que se conoce como valor intrínseco - el valor que se puede hacer mediante el ejercicio de la opción. Valor Extrínseco Cuando una opción se negocia a más de un valor intrínseco, la diferencia se conoce como Valor Extrínseco, o más comúnmente conocido como Valor de Tiempo. Mirando el ejemplo anterior, ya hemos determinado que la opción vale por lo menos 5 - su valor intrínseco. Sin embargo, está negociando realmente en 7. El 2 restante se llama Valor Extrínseco y representa la opinión de los mercados de hasta qué punto el subyacente podía negociar tan alto como por el tiempo el contrato expira. A veces una opción puede tener 0 valor intrínseco, pero todavía puede valer algo en el mercado. ¿Por qué esto es porque los comerciantes creen que todavía hay alguna posibilidad de que el subyacente podría el comercio en una dirección favorable, lo que haría la opción rentable. Se dice que una opción que tiene 0 Valor Intrínseco está fuera del dinero, es decir, si tuviera una opción de compra larga (compró) y la ejerció, perdería dinero si se le asignaran acciones de Microsoft al precio de ejercicio 37 , Que en realidad valen sólo 36 en el mercado abierto, lo que le deja con una pérdida de 1. Por lo tanto, la opción de compra tiene cero valor intrínseco. Sin embargo, su precio en el mercado es 1,75. ¿Esto significa que la opción es sobrevalorado No realmente. Simplemente significa que debido a que la opción aún tiene 6 meses hasta la expiración, todavía hay un montón de tiempo para la opción de superar el obstáculo del ejercicio de 37. Si la opción venció mañana, tendría casi cero valor extrínseco y cero valor intrínseco - por lo tanto Siendo considerado inútil. Esto se debe a que la opción de compra sólo tiene un día para que el comercio superior a 37 para dar al comerciante una oportunidad de ganar dinero con ella. Sin embargo, debido a que la opción no caduca por otros 6 meses, hay aproximadamente 120 días (o 120 oportunidades) que Microsoft tiene que cambiar otro dólar más alto y, por lo tanto, convertir esta opción en una opción en el dinero. Me parece que son una plataforma de opciones binarias I039m no está familiarizado con esas ofertas - sólo he negociado opciones negociadas en bolsa a través de un corredor de bolsa. Creo que estas plataformas ofrecen un tipo de quotabove o belowquot de producto tumelo mokwena 28 de julio 2015 a las 2:44 am los chicos están registrados en optiontime pero no sé cómo el comercio por favor ayuda Peter El ejercicio de una opción significa Usted necesitará el capital requerido para tomar la entrega de la acción (si ejerciendo una llamada, por ejemplo). Un titular de una opción larga mi simplemente elija salir del comercio vendiendo detrás la opción para evitar tener que comprar la acción y tener el comercio continúe. Sí, es como vender una acción, lo que significa que debe haber un comprador listo para vender. Mike 13 de diciembre de 2014 a las 12:35 pm Nuevo a las opciones. Mi pregunta es ¿por qué alguien quiere vender una opción frente a ejercitarlo sé que hay valor de valor intrínseco tiempo, y se pierda el valor de tiempo mediante el ejercicio de ella, pero me temo que alguien lo ejercería si yo lo vendió. También, si uno decide vender una opción puede él / ella acaba de venderla como vender una acción o tiene que ser un comprador que quiera comprarlo Peter 23 de noviembre de 2014 en 6:34 PM Mmm, I039ve no oído hablar del tiempo negativamente Efectuando el valor de una put option039s cuando la volatilidad es alta Siempre pensé que el tiempo aumentaba el valor de las llamadas y puts. ¿Dónde leíste esto Souvik 21 de noviembre 2014 a las 6:15 am Si el tiempo de expiración es más, ¿por qué la opción de compra sólo aumentar en valor mientras que las opciones de venta pueden aumentar o disminuir en valor, cuando la volatilidad también es alta Gracias, q es para Interés académico solamente. Gracias, Souvik - Reino Unido Peter 28 de abril 2014 a las 6:56 am El precio de una opción se compone de valor intrínseco y extrínseco (tiempo). Como todavía queda tiempo en la opción antes de que expire habrá un componente de valor de tiempo en el precio de cierre, que será el precio de cierre menos el valor intrínseco. Ryan 26 de abril 2014 a las 3:07 pm ¿Puede alguien decirme por qué los valores intrínsecos de las opciones de compra son diferentes de los precios de cierre diarios Rejoan 07 de abril 2014 a las 3:07 am P. ¿por qué las opciones siempre se venden a más de cero explicar con Un ejemplo Pedro 2 de enero de 2014 a las 10:57 pm Supongo que la mejor explicación aquí es que los mercados aren039t completamente eficiente siempre habrá comerciantes esperando a saltar sobre las oportunidades de arbitraje porque simplemente existen. Manojg 28 de diciembre de 2013 a las 9:48 am Si no hay arbitraje en el mercado (porque la oferta y la demanda elimina si hay algún arbitraje), entonces, ¿cómo pueden hacer los árbitros un beneficio Peter 27 de agosto de 2013 a las 7:00 am Lea a través de La página de Put Call Parity - Creo que esto ayudará con su pregunta. Manoj 27 de agosto 2013 a las 1:06 am ¿Puede alguien explicarme por qué el arbitraje va a suceder en caso de que el precio de las opciones es exactamente igual a valor intrínseco Por favor, ayúdame como i m mucha confusión con esta pregunta. Peter 18 de septiembre 2012 a las 5:39 pm Hola Avijit, sí, that039s exactamente qué valor extrínseco es - el valor de tiempo. Avijit Mete 18 de septiembre 2012 a las 5:05 am Muchas gracias por el ejemplo, sin embargo, podemos llamar valor extrínseco como un valor de tiempo de una opción Muchas gracias. Mike 14 de mayo 2012 a las 1:01 pm Tratando de entender las opciones y sus precios. ¿Es correcto decir que el precio de la opción depende de la probabtilidad de que la opción expira ITM ¿El delta (como un número absoluto) de una opción da la probabilidad de que la opción será ITM Mirando este gran número de opciones diferentes. Cómo los valoramos con la fórmula BS, binomial tree, Monte-Carlo-Simulation. ¿Existe un valor de tasación correcto o todas las estimaciones de métodos se basan en sus supuestos F. e. ¿Cómo valoraría una opción de barrera ¿Hay algunas reglas del pulgar de los valores de opciones que estoy pensando en el valor de una opción de América es siempre superior a Bermuda que Europea. Creo que este pedido debe ser correcto hasta la expiración y en la fecha de vencimiento el valor es el mismo, es decir, el valor intrínseco, ¿tengo derecho ¿Tiene una visión general que u podría cargar, ya que sería interesante ver los diferentes valores de las opciones exóticas como bien. Gracias de antemano Peter 22 de abril 2012 a las 7:45 pm Correcto - una vez que haya vendido de nuevo (o vendido para cerrar) la opción que ya no tienen una posición en la opción de compra y, por tanto, ninguna obligación de entregar nada. It039s sólo si tiene una posición corta (vender para abrir) en una opción de compra que tiene la obligación de entregar. Vinny 22 de abril 2012 a las 2:46 pm Gran Sitio Sé que han recibido muchas preguntas similares a esto, pero sólo tengo que pedir para estar completamente seguro. Puedo comprar una llamada y veo el valor de la llamada subió en el precio, entonces puedo venderlo de vuelta en el mercado para una ganancia rápida. Sin embargo, todavía no soy responsable de proporcionar la acción si la opción se ejerce, correcto El escritor original de la llamada todavía está en el gancho. Peter 15 de abril 2012 a las 10:20 pm Para una opción de compra de largo el PampL es el máximo (stock - strike, 0) - prima pagada. Supongamos que el precio de la opción de huelga de 2.50 es 0.10 - por lo que pagó 10 por la opción. Si la acción está en 2.70 por la fecha de vencimiento entonces el beneficio a usted es 10 (2.70 - 2.50 - 0.10) 100. DH 13 de abril de 2012 en 2:05 PM Tengo una opción de la llamada de julio abierta en una acción con un precio de huelga de 2,50. La acción subyacente se está negociando actualmente en 1.70039ishish. Estoy tratando de aprender a calcular el beneficio potencial con las opciones una vez que el pps supera el precio de ejercicio. Si para el mes de julio las acciones se mueven por encima de 2,50, digamos 2,51 o 2,60 incluso, ¿cuánto vale la opción si la vendo Y eso se multiplica por 100 (por contrato) Thx. Vinit patil 17 de febrero 2012 a las 12:52 pm hola peter, ¿puede decirme qué son, Interst tasa, Dividend yeild, amp volatilidad Redondeo. Donde se puede obtener información. Sobre los términos anteriores. I039am preguntando esto b039coz, que se requieren en la calculadora de precio de opción. Gracias - vinit Parth Dave 24 de diciembre 2011 a las 11:54 am Muchas gracias por proporcionar una explicación tan suave. Todo parece claro como el cristal ahora. Peter 11 de diciembre 2011 a las 5:03 pm Si hay un pago de dividendos debido, entonces es posible que usted puede tener su opción ejercida. La tenencia de una opción de compra por sí sola no tiene ningún derecho a los pagos de dividendos para que el tenedor de una opción de compra pueda ejercer la opción para que las acciones sean entregadas para asegurar que recauden el pago de dividendos. Al Moura 10 de diciembre 2011 a las 2:10 pm He vendido una llamada de 12, mientras que el subyacente se cotizaba a 18.77.¿Hay la posibilidad de que el titular de la llamada para ejercerlo Creo que si el titular de la llamada ejercicio que recibirá sólo 12 por un Negociación de acciones: 18.00. Correcto Así que no hay posibilidad de ejercer bajo esas condiciones. Corregir Peter 03 de octubre 2011 a las 11:03 pm Delta sólo es relevante para la parte extrínseca del valor de la opción. Las opciones que comprenden sólo valor intrínseco mostrarán deltas de 1 para llamadas y -1 para puts. B. Thansdowne 30 de septiembre 2011 a las 10:33 am Muy útil explicación. ¿Podría por favor explicar dónde quotdeltaquot encaja en todo esto Peter 31 de julio 2011 a las 7:02 pm Correcto - por lo que para una opción de venta, digamos 25 opción de venta se cotiza a 0,50. A continuación, valor intrínseco 0 y valor extrínseco 0,50. MSFT tendrá que operar en o por debajo de 24,50 para que usted sea rentable. Jeff r 30 de julio 2011 a las 3:13 pm I039m nuevo y la necesidad de entender. Msft 25 sept 30 call 7 trading a las 30 actualmente. Mi valor intrínseco 5 y el valor extrínseco 2. Sería rentable si msft intercambiaría gt 32 correctamente y si pudiera usar un ejemplo de una opción de venta usando un ejemplo simple. Gracias. Jeff Peter 24 de julio 2011 a las 5:29 pm Para las opciones de compra el valor intrínseco es cero cuando el precio de ejercicio está por encima del precio subyacente y para las opciones de venta el valor intrínseco es cero cuando el precio de ejercicio está por debajo del precio de ejercicio. Nagesh HOTKAR July 24th, 2011 at 4:03 pm hi, plz explicar cuándo el valor intrísico se convierte en cero. Hola Fiona, si el valor de la opción era menor que su valor intrínseco entonces los compradores comprarían la opción e inmediatamente ejercitarían la opción en el subyacente para un beneficio sin riesgo. Esto sucedería hasta que ya no hubiera oportunidad. Los compradores de opciones todavía pueden hacer dinero comprando opciones cuando se tasan más que su valor intrínseco, es decir, mediante la compra de una opción de compra y los aumentos de precios subyacentes. Fiona 10 de junio 2011 a las 3:03 pm En mi libro, dijo que el valor de la opción debe ser igual al menos valor intrínseco. Realmente no entiendo eso. Pensé que el valor de la opción de valor de tiempo de valor intrínseco opción prima. Si el valor de la opción (prima de la opción) necesita ser igual por lo menos valor intrínseco entonces cómo podría el comprador de option039s hacer beneficio Shen 05 de mayo 2011 a las 11:35 Gracias Pete, it039s realmente provechoso. Finalmente entendí lo que mi conferenciante había estado hablando. No hay ninguna relación entre el valor intrínseco y la volatilidad - la volatilidad sólo es relevante cuando se trata de valor extrínseco. Geeke 30 de marzo 2011 a las 6:32 am ¿cuál es la relación entre el valor intrínseco y la volatilidad Peter 14 de noviembre 2010 a las 3:59 pm Absolutamente no he escrito el contenido de lo que he aprendido y experimentado en la industria de opciones. ¿Le importaría proporcionar una página o dos de Investopedia como ejemplos de su reclamación arjun 14 de noviembre 2010 a las 5:14 am su aspecto como que el contenido se copia de investitopedia Peter 17 de mayo 2010 a las 21:45 vinay 17 de mayo 2010 a las 6 : 39am u puede decirle que el valor de la opción (valor de tiempo intnsic) es realmente la prima que el comprador pagaría. Peter 15 de febrero 2010 a las 3:43 am Casi. Si ha comprado una opción de compra y opta por ejercerla, entonces sí, ahora compra la acción al precio de la opción - no la prima. La prima es el precio que usted paga por el contrato cuando ingresa a la posición. Y esta prima es recibida por el vendedor de la opción. Por lo tanto, let039s decir que comprar una opción de compra de 25 (strike price). La acción se negocia a 27. En este punto usted decide a quoteexercisequot la opción. Lo que pasa es que se le asignan acciones en su cuenta a un precio de compra de 25 (gracias al vendedor de la opción), mientras que la acción se está negociando a las 27. marca 14 de febrero 2010 a las 8:23 am Así que, cuando el ejercicio de una opción que Está en el dinero. Por encima de su precio de ejercicio. En realidad, comprar las acciones de acciones subyacentes a mis opciones originales precio de compra premuim Cuando las opciones se ejercen. En realidad se convierten en acciones de acciones en el valor actual de las acciones Peter 14 de febrero 2010 a las 5:57 h Hola marca, para una opción de compra en la caducidad, la acción tiene que estar por encima de la huelga la opción de ser rentable. Sin embargo, las opciones son negociables como muchos otros activos en el mercado. Es decir, puede comprar una opción de compra por 20 centavos mientras que la acción está por debajo de la huelga y luego venderla al día siguiente por 25 centavos (si el mercado se mueve a su favor). Una opción debe estar por encima de su precio de ejercicio para obtener un beneficio. Además, si vende una opción antes de la expiración, pero por debajo del precio de ejercicio pierde su inversión total o Sólo una parte de ella, siempre y cuando el precio de la acción está por encima de donde lo compró. No estoy seguro de cómo hacer su dinero en las opciones Peter 12 de septiembre 2009 a las 7:30 am Correcto. El precio que se muestra en el mercado es de 2, pero la prima que usted paga es 200. newbie 11 de septiembre 2009 a las 11:37 am srry m nuevo 2. si compro una opción por decir 2.00, si it039s para 100 acciones el valor es 200.00. Entonces el precio de prima es también 200 derecho Peter August 17th, 2009 at 6:51 am 1) Para una opción de la llamada el valor intrínseco es subyacente precio - precio de la huelga. En su ejemplo, el valor instrínseco es 8 (33 - 25). 2) El valor de tiempo depende de la volatilidad. Consulte mi hoja de cálculo en el enlace de precios arriba para obtener una idea de cómo funciona el precio de las opciones. 3) valor de valor de valor intrínseco de opción. Si compra una opción, paga el valor (es decir, prima) al vendedor de la opción. Adnan jahangir August 14th, 2009 at 1:50 am Quiero saber los fundamentos exactos. Mi ejemplo es Si compré la opción de 20 con precio de ejercicio de 25 durante 3 meses a la fecha de vencimiento subyacente activo es tener precio de 33 que son 1) valor intrínseco ya quién va a titular de opción o escritor. 2) cuál es el valor del tiempo a quién va a ir poseedor o escritor 3) cuál es el valor de la opción ya quién pertenece el escritor o el sostenedor. Explique por favor a ésos en la opción de la llamada. Que mi pregunta es completa. Peter 10 de julio 2009 a las 7:34 am Usted pagaría 200 por la opción y su pérdida máxima sería por lo tanto 200. thomnel53 05 de julio 2009 a las 3:43 pm o. k. Así que si usted compra una opción para decir 2,00, si it039s para 100 acciones el valor es 200,00 derecho. ¿Usted paga 2.00 o 200.00 para él, y si los tanques usted pierden solamente los 2.00 o lo que lo siento i039m nuevo. Peter 11 de mayo 2009 a las 6:28 pm Hola Joe, sí, 37 en el anterior representa el precio de ejercicio. Utilicé 30 y 36 para representar dos ejemplos de los precios de las acciones de MSFT. Hola, no entiendo con el ejemplo dado en el valor intrínseco, se dice que si su largo (comprado) esta opción de la llamada y lo ejercitó, perdería dinero al ser asignado Microsoft Acciones al precio de ejercicio 37, que en realidad sólo valen 36 en el mercado abierto. Mi pregunta es si el precio de ejercicio de 37 es de la cuota de Microsoft que es 30 y 7 de valor de negociación. Si es así, ¿qué tal 36 donde la suma (36) viene de gracias. Espero que entiendas lo que estoy tratando de hacer :) lincoln 22 de marzo 2009 a las 11:36 am Excelente. Utilizando ejemplos simples para explicar la difícil situación del mercado, es muy útil. Gracias David 17 de marzo 2009 a las 12:52 pm Gracias, Muy servicial. Gran abridor de ojos en realidad. Abdul Raoof 04 de marzo 2009 a las 10:05 am La explicación dada es muy útil y muy simple de entender Admin 9 de diciembre 2008 a las 3:40 am Depende. Puede descargar mi hoja de cálculo: o ver una calculadora en línea como: HH 8 de diciembre de 2008 a 1:55 pm ¿cuál es el valor razonable de una opción de llamada es lo que se ha mencionado anteriormente Añadir un comentarioIntrinsic Valor Valor intrínseco - De en las opciones de dinero. Valor Intrínseco - Introducción Valor intrínseco y valor extrínseco son los dos componentes que componen el precio de una opción de stock. Valor intrínseco, o a veces conocido como valor fundamental, es el valor que permanece en una opción cuando todo su valor extrínseco ha disminuido debido a la decadencia del tiempo. Es el valor real de una acción que se ha incorporado en el precio de la opción. La comprensión de qué valor intrínseco es y cómo compone el precio de una opción común es conocimiento fundamental que cualquier persona que desea comenzar el comercio de las opciones debe tener. Este tutorial explicará en detalle lo que es el valor intrínseco, cómo es importante y cómo se calcula. Opciones de comercio en el mercado de los EE. UU. incluso en una recesión ¿Qué es el valor intrínseco de las opciones El valor intrínseco de las opciones es el valor de su acción subyacente que se construye en el Precio de la opción. De hecho, los operadores de opciones compran opciones de acciones por el bien de esas opciones que obtienen valor intrínseco (Long Call o Long Put). Cuando compres opciones de llamada. Lo haces porque quieres sacar provecho cuando sube el stock. Cuando las acciones se mueven más y más, más y más del valor de las acciones se incorpora en el precio de la opción en forma de valor intrínseco. Por ejemplo, AAPL está cotizando a 100 hoy y usted compró AAPLs 100 opciones de compra de precio de ejercicio. Si AAPL se eleva a 150 al expirar las opciones de compra, sus 100 opciones de llamada de huelga valdrán 50 porque le permiten comprar AAPL a 100 cuando se negocia a 150. Ese 50 es un valor intrínseco. Del mismo modo, si usted posee AAPLs 200 opciones de venta de precio de ejercicio cuando AAPL se negocia a 150, las opciones de venta también tendría un valor intrínseco de 50, ya que le permiten vender acciones AAPLs a 200 cuando se negocia a sólo 150. Básicamente, el valor intrínseco Es el valor que usted recibirá de ejercer su en las opciones de dinero. Cómo se calcula el valor intrínseco Para comprender completamente el concepto de valor intrínseco, primero hay que estar familiarizado con las opciones de dinero. Moneyness opciones es un concepto muy importante en el comercio de opciones y afecta directamente a cómo se calcula el valor intrínseco. El precio de una opción de acciones consta de dos componentes Valor Intrínseco y Valor Extrínseco. El valor intrínseco de una opción de la acción es el construido en el valor debido a cuánto la opción está en el dinero. Valor extrínseco de una opción de compra es el dinero extra que usted está pagando por encima del valor intrínseco para poder poseer esa opción. La imagen de abajo muestra el componente de precio de una opción de compra en el Money. El precio de la acción en el ejemplo anterior es 10, mientras que el precio de ejercicio de la opción de compra es 9. Como la opción de compra permite a su titular comprar la acción a 9 cuando la acción cotiza a 10, hay un valor de 1,00 incorporado o intrínseco valor. Como tal, sobre el precio total de 1,30 para la opción de compra anterior, 1 es valor intrínseco mientras que 0,30 es Valor Extrínseco. Fuera de las opciones de dinero. Que son opciones sin valor incorporado, consistirían en sólo Valor Extrínseco. En resumen, en las opciones de dinero contienen tanto valor intrínseco y valor extrínseco, mientras que fuera de las opciones de dinero sólo contienen valor extrínseco, ya que no hay valor incorporado en la opción en absoluto. Todas las opciones tienen Valor Extrínseco, mientras que sólo en las opciones de dinero tienen valor intrínseco. El valor intrínseco también será siempre el mismo tanto para las opciones de estilo americano como para las opciones de estilo europeo. Fórmula para calcular el valor intrínseco del precio de la acción y precio de la acción Valor intrínseco de las opciones de la llamada del dinero Precio de la acción - precio de la huelga Valor intrínseco de en el dinero Opciones de la llamada: 9 1,00 En este caso, del valor total de 1,30, 1,00 es valor intrínseco mientras que 0,30 es valor extrínseco. Valor Intrínseco de las Opciones de Venta de Dinero Precio de Acción Precio de Acción Precio Intrínseco de las Opciones de Venta de Dinero: Precio de Acción 10, Precio de Ejercicio 11, Precio de la Opción 1.25 Valor Intrínseco 11 - 10 1,00 En este caso, De 1,25, 1,00 es valor intrínseco mientras que 0,25 es valor extrínseco. Todo en el dinero y fuera de las opciones de dinero contiene sólo Valor Extrínseco y ningún valor intrínseco. Las características del valor intrínseco no se deterioran con el tiempo A diferencia del valor extrínseco, el valor intrínseco no disminuye o disminuye con el tiempo. Permanece estancada siempre y cuando el stock subyacente no se mueva. Las opciones solo quedarán con su valor intrínseco cuando expire. Cambios con el valor subyacente El valor intrínseco cambia cuando la acción subyacente se mueve. El valor intrínseco aumenta cuando la acción subyacente va cada vez más en el dinero y el valor intrínseco se convierte en cero cuando la acción subyacente sale del dinero. Valor intrínseco de las opciones de compra y opciones de venta El valor intrínseco de las opciones de compra aumenta a medida que las acciones suben por encima del precio de ejercicio de las opciones de compra. El valor intrínseco de las opciones de venta aumenta a medida que el stock cae por debajo del precio de ejercicio de las opciones de venta. Valor intrínseco Valor intrínseco El valor intrínseco es el valor real de una empresa o un activo basado en una percepción subyacente de su verdadero valor, incluyendo todos los aspectos del negocio, en términos de factores tangibles e intangibles. Este valor puede o no ser el mismo que el valor de mercado actual. Además, el valor intrínseco se utiliza principalmente en las opciones de fijación de precios para indicar la cantidad que una opción está en el dinero. VIDEO Carga del reproductor. Los inversionistas de Valor Intrínseco que siguen el análisis fundamental suelen considerar los aspectos cualitativos (modelo de negocio, gobernanza y mercado objetivo) y cuantitativos (ratios y análisis de estados financieros) de una empresa para ver si la empresa está actualmente en desventaja con la Mercado y realmente vale mucho más que su valoración actual. El modelo de flujo de efectivo descontado es un método de valoración comúnmente utilizado para determinar el valor intrínseco de una empresa. El modelo de flujo de caja descontado tiene en cuenta el flujo de caja libre de una empresa y el costo promedio ponderado del capital, que representa el valor temporal del dinero. Valor intrínseco de las opciones El valor intrínseco de las opciones de compra es la diferencia entre el precio de las acciones subyacentes y el precio de ejercicio. Por el contrario, el valor intrínseco de las opciones de venta es la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de las acciones subyacentes. En el caso de put y call, si el valor de diferencia respectivo es negativo, el valor intrínseco se da como cero. El valor intrínseco y el valor extrínseco se combinan para compensar el valor total de un precio de opción. El valor extrínseco, o valor de tiempo, tiene en cuenta los factores externos que afectan al precio de una opción, como la volatilidad implícita y el valor temporal. Valor Intrínseco de las Opciones Ejemplos El valor intrínseco en las opciones es la porción en el dinero de la prima de las opciones. Por ejemplo, si el precio de ejercicio de las opciones de compra es 15 y el precio de mercado subyacente está en 25, entonces el valor intrínseco de la opción de compra es 10 o 25-15. Suponga que la opción fue comprada por 12, por lo que el valor extrínseco es 2 o 12 - 10. Normalmente, una opción nunca vale menos de lo que un titular de la opción puede recibir si se ejerce la opción. Por otro lado, supongamos que un inversionista adquiere una opción de venta con un precio de ejercicio de 20 para 5, cuando la acción subyacente se cotizaba a 16. Por lo tanto, el valor intrínseco de la opción de venta es de 4 o 20-16 y el valor extrínseco El valor es 1 o 5 - 4. Suponga que en lugar de comprar una opción de venta con un precio de ejercicio de 20, el inversor compra una opción de venta con un precio de ejercicio de 15 por 50 centavos, cuando la acción subyacente cotizaba a 16 , El valor intrínseco sería 0 porque la opción está fuera del dinero. Sin embargo, la opción todavía tiene valor, que viene solamente del valor extrínseco, que vale 50 centavos. Glosario de Options: Paridad de P Un término usado para describir una opción contrata la prima total cuando esa prima es la misma cantidad que su valor intrínseco. Por ejemplo, una opción vale la pena la paridad cuando su valor teórico es igual a su valor intrínseco. Se dice que una opción está negociando para la paridad cuando una opción está negociando solamente por su valor intrínseco. La paridad puede medirse con respecto a la última venta, oferta u oferta. Diagrama de ganancias Un gráfico de las ganancias y pérdidas de una estrategia de opciones particular preparada antes de la ejecución de la estrategia. El diagrama es una gráfica de las ganancias o pérdidas esperadas contra el precio del valor subyacente. PHLX NASDAQ OMX PHLX Opción de entrega física Opción cuya entidad subyacente es un bien físico o una mercancía, como una acción común o una moneda extranjera. Cuando su propietario ejerce esa opción, hay entrega de ese bien físico o mercancía de una correduría o cuenta comercial a otra. Pin riesgo El riesgo para un inversionista (escritor de opción) que el precio de la acción será exactamente igual al precio de ejercicio en la expiración (esa opción será exactamente en el dinero). El inversionista no sabrá cuántas de sus opciones escritas (cortas) serán asignadas o si un último movimiento en el subyacente dejará opciones largas dentro o fuera del dinero. El riesgo es que el lunes siguiente el escritor de la opción podría tener una posición de stock inesperada larga (en el caso de una put escrita) o corta (en el caso de una llamada escrita), y por lo tanto estar sujeto al riesgo de un precio adverso movimiento. Posición El total combinado de un inversor de contratos de opción abierta (llamadas y / o puts) y acciones de largo o corto. Posición comercial Una estrategia de inversión en la que las posiciones abiertas se mantienen durante un período prolongado. Premium 1. Precio total de una opción: valor intrínseco más valor de tiempo. 2. A menudo (erróneamente) esta palabra se utiliza para significar lo mismo que el valor de tiempo. Mercado primario Para valores negociados en más de un mercado, el mercado primario es usualmente el intercambio donde el volumen de negociación en ese valor es más alto. Gráfico de ganancias / pérdidas Una presentación gráfica de las posibilidades de ganancias y pérdidas de una estrategia de inversión en un momento determinado (generalmente vencimiento de la opción), a varios precios de las acciones. Opción de venta Un contrato de opción que otorga al propietario el derecho de vender la acción subyacente a un precio determinado (su precio de ejercicio) durante un determinado período fijo (hasta su vencimiento). Para el autor de una opción de venta, el contrato representa una obligación de comprar la acción subyacente del propietario de la opción si se asigna la opción. Patrocinadores Oficiales de la OCI Este sitio web discute las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de Clearing de Opciones. Ninguna declaración en este sitio web debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. 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